أرباح رأس المال على المدى الطويل خيارات شراء فترة الأسهم

المكاسب الرأسمالية (الخسائر) لكتابة المكالمة المغطاة في الحسابات غير المأجورة رئيس، شركة المستثمر الأزرق طوق آلان إلمان، من ثيبلويكولارينفستور. يناقش لماذا يجب على التجار الخيار دائما النظر بقوة التداول في الحسابات المحمية كلما كان ذلك ممكنا، ويسلط الضوء على قواعد الضرائب المختلفة لكتاب الدعوة المشمولة، ويستشهد أمثلة محددة لرأس المال والخسارة للحصول على الدعم. وسواء قمنا ببيع مكالمات مغطاة أو وضع تأمينات نقدية، ينبغي إيلاء اعتبار قوي للتداول في الحسابات المحمية كلما أمكن ذلك. إن معظم صفقاتنا إن لم يكن كلها ستكون قصيرة الأجل بطبيعتها (أقل من سنة واحدة)، وبالتالي سيتم فرض ضريبة على معدل ضريبة الدخل العادي (حتى 35) وهو أعلى بكثير من القيمة القصيرة الأجل معدل ضريبة أرباح رأس المال (15) إذا كنا التجارة في حسابات غير محمية. ما هو كسب رأس المال هذه هي زيادة في قيمة الأصول الرأسمالية، مثل الأسهم أو خيار، مما يعطيها قيمة أعلى من سعر الشراء. ويجب المطالبة به على ضرائب الدخل في الحسابات غير المحمية. قواعد كتاب المكالمة المغطاة: لا يتم تضمين الأقساط المستلمة لكتابة المكالمة المغطاة كدخل في وقت الاستلام، ولكن يتم الاحتفاظ بها معلقة حتى انتهاء التزام وريترسكو بتسليم المخزون الأساسي أو حتى يقوم الكاتب إما ببيع الأسهم، نتيجة تخصيص المكالمة، أو عن طريق إغلاق موضع الخيار (الشراء إلى الإغلاق). مع هذا في الاعتبار، وهنا ثلاثة سيناريوهات محتملة قد تحدث بعد بيع الخيار: خيار منتهية الصلاحية (بعنا المكالمة، ونحن ديدرسكوت إغلاق الموقف عن طريق شراء مرة أخرى الخيار وحامل لم يمارس الخيار) النتائج في وهو مكسب رأسمالي قصير الأجل. على سبيل المثال، نبيع مكالمة بسي 90 أبريل ل 4.50 في مارس. العائدات هي 450. وبما أن التكلفة هي 0، وكسب رأس المال على المدى القصير هو 450. وسوف يكون تاريخ الاستحواذ في وقت لاحق من تاريخ المبيعات وكلمة لدكوكسيرديردكو ينبغي أن تكون مكتوبة في العمود ه، عمود أساس التكلفة. إذا قمنا بإعادة شراء نفس الخيار في المثال أعلاه لإغلاق الصفقة (عادة لتنفيذ إستراتيجية خروج)، فإن الفرق بين ربح البيع وتكلفة إعادة الشراء سيمثل مكسبا رأسماليا أو خسارة رأسمالية. كما هو الحال في المثال 1 أعلاه، فإن تاريخ الاستحواذ سيكون في وقت لاحق من تاريخ البيع. مثال مكسب رأس المال. نحن نغلق موقفنا من خلال شراء الخيار مرة أخرى ل 250. كسب رأس المال هو 200 (450 ندش 250). مثال خسارة رأس المال. نحن نغلق موقفنا عن طريق إعادة شراء الخيار ل 550. خسارة رأس المال هو 100 (550 نندش 450). إذا تم ممارسة الخيار، تصبح معاملة الخيار جزءا من معاملة الأسهم. يتم إضافة علاوة الخيار إلى سعر الإضراب المستلم، ناقصا العمولات. إذا تم الاحتفاظ بالسهم لمدة تقل عن سنة واحدة، سيتم التعامل مع المعاملة بأكملها على المدى القصير. إذا تم الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة أو أكثر، سيتم التعامل مع المعاملة بالكامل على المدى الطويل مع تجاهل فترة الاحتفاظ بالخيار. تم تصميم الجدول D من حاسبة النخبة لمساعدة المستشار الضريبي الخاص بك مع هذه الأرباح الطويلة الأجل والقصيرة الأجل الأرباح (الخسائر) القضايا: تاريخ الاكتساب في وقت لاحق من تاريخ البيع انقر لتكبير الأرباح (خسارة) الحسابات الرأسمالية انقر لتكبير المعلومات المحددة المشار إليها أعلاه في منشور إرس 550 المعنون "إيرادات ومصروفات الاستثمار"، الصفحات 57ndash58. أنا تجنب هذه القضايا الضريبية عن طريق تداول خيارات الأسهم المكالمة مغطاة في الغالب في الحسابات المحمية الضرائب. في مقال قادم، سوف نناقش المكاسب والخسائر الرأسمالية المتعلقة ببيع النقدية المضمونة. اتصل بمستشارك الضريبي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية متعلقة بالضرائب الاستثمارية. إضافة تعليق المؤتمرات القادمة اتصل بناكابيتال أرباح ضريبة القابضة فترات تحديث تحديث أغسطس 11، 2016 يتم تحديد إجمالي ضريبة الأرباح الرأسمالية التي تدفعها إلى حد كبير طول الفترة الزمنية التي يحتفظ فيها الاستثمار. العم سام يفضل مكافأة المساهمين على المدى الطويل في الشركات الأمريكية. على الرغم من أن معدلات الضرائب الفردية هي عرضة للتغيير، وفترات عقد عموما ليست كذلك. من المهم للغاية أن تدرك تاريخ الشراء والبيع الذي تستخدمه الحكومة لتحديد المدة الزمنية التي احتفظت فيها بالأصل هو تاريخ التداول (اليوم الذي أمرت فيه الوسيط بشراء أو بيع الاستثمار) وليس تاريخ التسوية ( يوم عندما تغيرت الشهادات اليدين). ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول المحتفظ بها أقل من سنة تتلقى الأصول التي تم بيعها مقابل ربح بعد احتجازها لمدة تقل عن سنة أقل معاملة مواتية من ضريبة رأس المال. عموما، سيتم فرض ضريبة على معدل الدخل الشخصي الخاص بك (والذي يتضمن الدخل المكتسب بالإضافة إلى مكاسب رأس المال). وفي بعض الحالات، يمكن أن تصل ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى ما يقرب من ضعف الضرائب المفروضة على الاستثمار الطويل الأجل. ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول المحتفظ بها لأكثر من سنة ولكن أقل من خمس سنوات تعتبر دائرة الإيرادات الداخلية الأصول المحتفظ بها لفترة أطول من سنة واحدة هي استثمارات طويلة الأجل. وفي أيار / مايو من عام 2003، خفض الكونغرس معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى 15 بالنسبة لمن هم في أعلى المعدلات و 5 بالنسبة لمن هم في فئات ضريبة الدخل الدنيا. في الأصل، كان هناك حكم غروب الشمس لهذه المعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية تنتهي في نهاية السنة المالية 2008. في عام 2006، وافق الكونغرس تمديد لمدة عامين من خلال السنة المالية 2010 للحفاظ على هذه المعدلات المواتية في مكانها. ووفقا لأدب مصلحة الضرائب، فإن أعلى معدل ضريبي على المكاسب الرأسمالية الصافية هو عموما 15 (أو 5، إذا كان سيخضع للضريبة على خلاف ذلك عند 15 أو أقل). هناك 3 استثناءات: 34 يتم فرض ضريبة على الجزء الخاضع للضريبة من ربح من أسهم تجارية صغيرة مؤهلة بحد أقصى 28 معدل 34. ويتم فرض ضريبة على رأس المال 34 نيت من بيع المقتنيات (مثل القطع النقدية أو الفنية) بحد أقصى 28 معدل 34. 34 الجزء من فإن أي أرباح صافية من رأس المال من بيع القسم 1250 من الممتلكات العقارية المطلوب استرداده بما يزيد عن الاستهلاك الثابت يتم فرض ضرائب بحد أقصى قدره 25. 34 تداعيات معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية على قراراتك الاستثمارية يمنح قانون الضرائب بوضوح ميزة إلى أولئك الذين يحتفظون باستثماراتهم لفترات أطول من الزمن، مما يسهل على المستثمرين المرضى بناء الثروة. ويجب مراجعة جميع الأداء الاستثماري بعد خصم الضرائب. ويعتبر تخفيض ضريبة الأرباح الرأسمالية الكبير للاستثمارات طويلة الأجل أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين يفضلون تفضيل نهج الشراء والاستمرار. لوضع الأمور في نصابها: امرأة في الشريحة الضريبية 35.0 تستثمر 100،000 في الأسهم وتبيعها بعد ستة أشهر ل 160،000 (60 العودة). وتدين ب 21 ألف ضرائب على ربحها البالغ 60 ألفا، مما يترك لها ربحا قدره 39 ألفا. وتستثمر المرأة نفسها 100 ألف سهم في الأسهم وتبيعها بعد عام واحد ل 150،000 (عائد 50). وهي مدينة لضرائب أرباح رأس المال من 7،500، وترك لها مع صافي ربح قدره 42،500. على الرغم من أن عودتها كانت أقل 10 في الصفقة الثانية، وانتهى الأمر مع ما يقرب من 9 المزيد من المال في جيبها. الدرس: ينبغي أن تكون الآثار المترتبة على ضريبة الأرباح الرأسمالية عاملا جديا في كل استثمار تقريبا. المزيد من المعلومات حول فترات أرباح ضريبة رأس المال لمزيد من المعلومات حول أرباح رأس المال وضرائب أرباح رأس المال وفترات الاحتفاظ بأرباح رأس المال، اقرأ دليل المبتدئين 39 لضرائب أرباح رأس المال. ISOs: أساسيات ما هي متطلبات فترة الاحتفاظ ب إسو للجميع أرباح رأس المال في البيع لضريبة بأسعار فائدة طويلة الأجل، يجب أن تعقد أسهم إسو لمدة سنتين على الأقل من تاريخ منح الخيار الخاص بك، وعلى الأقل سنة واحدة من تاريخ ممارسة الخيار. إن المكسب الكامل على سعر الممارسة هو بعد ذلك جميع مكاسب رأس المال. مثال: سعر التمرين هو 22 وسعر السوق في تاريخ ممارسة الرياضة هو 30 (8 انتشار هو جزء من حساب أمت). كنت تبيع الأسهم إسو في 40، بعد عقد الأسهم لأكثر من سنة واحدة من ممارسة الرياضة وسنتين من المنحة. لديك 18 في المكاسب الرأسمالية عند البيع (4022) للإبلاغ عن الإقرار الضريبي الخاص بك. مع عدم وجود دخل عادي. لديك أيضا تعديل أمت في بيع إذا ممارسة الخاص بك أثار أمت. إذا لم تستوف هذه المتطلبات (أي أنك تقوم بالتخلص من الأهلية)، فسيتم فرض ضرائب على إسو كما هو الحال بالنسبة للمنظمات غير الحكومية الوطنية، وبالتالي تفقد إمكانية الحصول على مزايا ضريبية خاصة. يوضح الجدول الزمني أدناه مفهوم فترة الحجز، ويوضح المدة التي يجب أن تبقي فيها الأسهم لمنع التصرف غير المؤهل وتصدر التصرف المؤهل عند البيع. وبما أن معظم منح خيارات الأسهم في الشركات العامة لها فترة استحقاق لا تقل عن سنة واحدة، فهي فترة الاحتفاظ بعد ممارسة التمارين التي تحدد عادة المعاملة الضريبية (موضحة في أسئلة وأجوبة أخرى ومقالات في هذا الموقع). تقوم شركات ما قبل الاكتتاب في بعض الأحيان بمنح إسو التي يمكن ممارستها مباشرة من قبل الموظفين في الأوراق المالية، رهنا بحق إعادة شراء الشركة إذا تركت قبل استحقاقها. على الرغم من أن نفس القواعد الخاصة بفترات إيزو التي تطبقها منظمة إسو تطبق من المنحة وممارسة التمارين الرياضية، إذا قمت بتخلي التصرف في أسهم ما قبل الاكتتاب العام، فإن دخل التعويض الخاص بك يعتمد على قيمة الأسهم في تاريخ الاستحقاق (وليس تاريخ الممارسة)، وعقدك تبدأ فترة الأرباح الرأسمالية عند الاستحقاق (وليس عند الممارسة).