استراتيجيات تداول سوق الطاقة

فهم عالم تجارة الكهرباء لفهم الفرق بين أسواق الطاقة بالجملة والأسواق المالية التقليدية. من المهم فهم طبيعة تداول الكهرباء، مقارنة بالأصول المالية مثل الأسهم والسندات والسلع. (انظر: صناعة المرافق). وأهم الفرق هو أن الكهرباء تنتج وتستهلك على الفور. على مستوى الجملة، لا يمكن تخزين الكهرباء لذلك يجب أن يكون متوازنا العرض والعرض باستمرار في الوقت الحقيقي. وهذا يؤدي إلى تصميم سوقي مختلف إلى حد كبير مقارنة بأسواق رأس المال المشتركة. كما حدت من الوصول إلى أسواق الجملة، لأنه في حين أن الأسواق مفتوحة، فإن تقنيتها التخويفية أبقت التجار أقل خبرة. ويشجع المنظمون التجار على الانضمام إلى الأسواق، ولكن يجب على المشاركين المحتملين إظهار القوة المالية فضلا عن المعرفة التقنية التي تمنح لهم إمكانية الوصول. ليس من المستصوب معالجة هذه الأسواق دون معرفة كافية، وهذه المادة ليست سوى بداية. أسواق السوق والتصميم أسواق الطاقة هي أيضا أكثر تجزؤا بكثير من أسواق رأس المال التقليدية. يتم إدارة وتشغيل الأسواق اللحظية في الوقت الحقيقي من قبل مشغلي النظام المستقلين (إسو). ويتم تنظيم هذه الكيانات غير الهادفة للربح على ترتيب الشبكة المادية التي يشار إليها عادة باسم طوبولوجيا الشبكة. هناك حاليا سبعة إسو في الولايات المتحدة. ويغطي بعضها بشكل رئيسي دولة واحدة، مثل نيويورك إسو (نيسو) في حين تغطي دول أخرى عددا من الولايات، مثل إسو المتوسطي (ميسو). تعمل إسو كمشغلي السوق، وأداء مهام مثل إرسال محطة توليد الكهرباء وعمليات توازن الطاقة في الوقت الحقيقي. كما أنها تعمل كمبادلات ومقاصة لأنشطة التداول في أسواق الكهرباء المختلفة. إسو لا تغطي شبكة الكهرباء الأمريكية بأكملها على الرغم من أن بعض المناطق مثل تلك الموجودة في الولايات الجنوبية الشرقية هي الأسواق الثنائية حيث تتم الصفقات مباشرة بين المولدات والكيانات خدمة التحميل. وتتم بعض المستوطنات من خلال اتفاقات ثنائية معنية بمبادرة إيي، وهي اتفاقات تعادل اتفاقات إيسدا في أسواق الطاقة. ولا تزال عمليات الشبكة في هذه الولايات مركزية إلى حد ما. يتم تشغيل موثوقية الشبكة والتوازن من قبل مشغلي النقل الإقليمي (رتو). إسو هي في الواقع رتوس السابقة التي نظمت في نهاية المطاف إلى سوق مركزي باسم الكفاءة الاقتصادية من خلال قوى السوق. التقلبات والتحوط يؤدي عدم وجود عوامل تخزين وغيرها من العوامل الأكثر تعقيدا إلى تقلب شديد جدا في الأسعار الفورية. ومن أجل التحوط من بعض هذه المولدات الكامنة لتقلبات الأسعار والكيانات التي تخدم الحمولة، تتطلع إلى إصلاح سعر الكهرباء للتسليم في وقت لاحق، وعادة ما يكون ذلك يوما واحدا. وهذا ما يسمى سوق داي-أهيدد (دام). ويشار إلى هذا الجمع بين داي-أهيد و في الوقت الحقيقي الأسواق على أنها تصميم السوق تسوية مزدوجة. وظلت أسعار اليوم مستقرا بسبب الطبيعة الديناميكية للشبكة ومكوناتها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: الوقود الآجلة في سوق الطاقة). وتتأثر أسعار الطاقة بعدة عوامل تؤثر على توازن العرض والطلب. على جانب الطلب، ويشار إليها عادة باسم الحمل، والعوامل الرئيسية هي النشاط الاقتصادي، والطقس والكفاءة العامة للاستهلاك. أما على جانب العرض، الذي يشار إليه عادة بالجيل، وأسعار الوقود وتوافره، وتكاليف البناء والتكاليف الثابتة العامة فهي العوامل الرئيسية الدافعة لسعر الطاقة. (لمزيد من المعلومات، انظر: كيفية الاستفادة من ارتفاع أسعار الطاقة). وهناك عدد من العوامل الفيزيائية بين العرض والطلب التي تؤثر على سعر المقاصة الفعلي للكهرباء. وتتعلق معظم هذه العوامل بشبكة النقل وشبكة خطوط الطاقة الكهربائية ذات الجهد العالي والمحطات الفرعية التي تضمن النقل الآمن والموثوق للكهرباء من جيلها إلى استهلاكها. نظام الطريق السريع التناظر تخيل نظام الطريق السريع. في هذا التشبيه، فإن السائق سيكون المولد، ونظام الطريق السريع سيكون الشبكة وأي من السائق سوف نرى أن يكون الحمل. وسيكون الثمن يعتبر الوقت الذي يأخذك للوصول إلى وجهتك. لاحظ أن ذكرت نظام الطرق السريعة وليس الطرق ببساطة، وهو فارق هام. نظام الطريق السريع هو ما يعادل خطوط الطاقة عالية الجهد في حين أن الشوارع المحلية مماثلة لنظام توزيع التجزئة. ويتكون نظام توزيع التجزئة من القطبين تراه في الشارع الخاص بك في حين أن الشبكة تتكون من أبراج الكهرباء الكبيرة التي تحمل خطوط الجهد العالي. إسو والسوق العامة هي المعنية أساسا مع الشبكة في حين تجار التجزئة أو لوادينغ خدمة الكيانات (لس) الحصول على الطاقة من محطات فرعية لمنزلك. لذلك دعونا نتذكر هذا، والسيارات هي السلطة، والناس والمولدات، والوجهة (مخرج الطريق السريع وليس شخص إلسس المنزل) هو الحمل والسعر هو الوقت. حسنا استخدام هذا التشبيه من وقت لآخر لشرح بعض المفاهيم أكثر تعقيدا ولكن تذكر أن القياس هو ناقص، لذلك علاج كل إشارة إلى القياس بشكل مستقل. التسعير الهامشي الموضعي تستخدم جميع المعايير إسو شكلا من أشكال التسعير يسمى التسعير الهامشي الموضعي (لمب). هذا هو واحد من أهم المفاهيم في أسواق الكهرباء. ويشير الموقع إلى سعر المقاصة عند نقطة معينة على الشبكة (أيضا الحصول على لماذا تختلف الأسعار في مواقع مختلفة في لحظة). يعني الهامش أن السعر يحدد بتكلفة تسليم وحدة واحدة أخرى من الطاقة، وعادة ما تكون ميغاوات واحدة. ولذلك، فإن خطة إدارة المشروع هي تكلفة توفير واحدة أكثر ميجاوات من الطاقة في موقع معين على الشبكة. وعادة ما تشتمل معادلة خطة إدارة السوق على ثلاثة مكونات: تكلفة الطاقة وتكلفة الازدحام والخسائر. تكلفة الطاقة هي التعويض المطلوب لمولد لإنتاج ميجاوات واحد في المصنع. الخسائر هي كمية الطاقة الكهربائية المفقودة أثناء الضغط على طول الخطوط. هذه المكونات الأولى اثنين بسيطة بما فيه الكفاية ولكن آخر واحد، الازدحام هو أصعب. ويعود الازدحام إلى القيود المادية للشبكة، وهي قدرة خط النقل. خطوط الطاقة لديها أقصى مستوى من الطاقة التي يمكن أن تحمل دون ارتفاع درجة الحرارة والفشل. وعادة ما تعتبر الخسائر خسائر في الحرارة، حيث أن بعض الطاقة تسخن الخط بدلا من مجرد المرور عبره. وعودة إلى قياسنا، يمكن اعتبار الازدحام الاختناقات المرورية والخسائر التي تعادل البلى على سيارتك. مثلك لا تقلق حقا حول البلى على سيارتك عند زيارة صديق، والخسائر هي مستقرة إلى حد ما عبر الشبكة وهي أصغر مكون من دورة شهرية. كما أنها تعتمد أساسا على نوعية الطريق الذي تقوده. لذا، بالنظر إلى أن لسس تتطلع إلى تقليل تكاليفها، فإنها تعتمد على إسو لإرسال أقل تكلفة مولد لتزويدهم بالكهرباء. عندما يكون مولد منخفض التكلفة مستعدا ولكن غير قادر على توصيل الطاقة إلى نقطة معينة بسبب الازدحام على الخط، فإن المرسل بدلا من ذلك إرسال مولد مختلف في مكان آخر على الشبكة، حتى لو كانت التكلفة أعلى. وهذا يشبه وجود شخص آخر بالسيارة إلى الوجهة على الرغم من أنهم يعيشون بعيدا بعيدا ولكن لأن حركة المرور سيئة للغاية الشخص الذي يعيشون أقرب لا يمكن حتى الحصول على الطريق السريع هذا هو السبب الرئيسي أسعار تختلف حسب الموقع على الشبكة. في الليل، عندما يكون هناك نشاط اقتصادي منخفض والناس ينامون، وهناك الكثير من الغرفة على خطوط وبالتالي الازدحام القليل جدا. لذلك في إشارة إلى قياسنا، عندما يكون هناك عدد قليل من الناس على الطريق ليلا، لا يوجد أي حركة المرور وبالتالي فإن الاختلافات في الأسعار هي أساسا بسبب الخسائر أو البلى على سيارتك. قد تسأل: ولكن ليس الجميع سوف تأخذ نفس الوقت لدفع من وطنهم إلى وجهاتهم، وقال لك الثمن هو نفس وقت القيادة، وكيف يمكن أن يكون هذا تذكر أن يتم تعيين الأسعار على الهامش. لذلك يتم تعيين السعر وحدة المقبل أن يتم إنتاجها أو الوقت الذي سوف يستغرق للشخص القادم لدفع إلى وجهتهم. سوف تحصل على دفع ذلك الوقت بغض النظر عن كم من الوقت استغرق لك للوصول إلى وجهتك. حتى يعيشون على مقربة من وجهتك هو أفضل وسيلة للحصول على الأغنياء حسنا، وليس بالضبط. التمسك القياس، بناء قريب من الوجهة يستغرق وقتا أطول بكثير وأكثر تكلفة بكثير. وهذا يؤدي إلى مناقشة حول تكاليف التوليد ولكن للأسف للأسف لإنقاذ تلك المناقشة للجزء الثاني. بويرست تم هو منتج البرمجيات باكتستينغ المستوى المهني. لتخصص متوسط ​​الأجل إلى المدى الطويل الأفق التداول الموقف، بويرست هو رئيس الوزراء برنامج التداول استراتيجية استراتيجية ل كتاس، صناديق التحوط، وغيرها من الباحثين أكثر تقدما النظم. ملخص المنتج: قوية عرض المنتجات مستوى الأعمال بما في ذلك توافر 100 كامل شفرة المصدر C لمحرك اختبار اختبار الاستراتيجية. التركيز على اختبار مستوى المحفظة بما في ذلك القدرة على اختبار المحافظ التي تتكون من أسواق متعددة وأنظمة متعددة، والقدرة على اختبار إدارة الأموال على مستوى المحفظة المتقدمة. القدرة على اختبار استراتيجية عالية: اختبار مستوى محفظة حقيقية، رأسيا (المعلومات والمخاطر للتداول في السوق والنظام الفردي) والأفقي (المعلومات والمخاطر للتداول في الأسواق والنظم الأخرى). قرارات إدارة الأموال مستوى محفظة ديناميكية على أساس المقاييس مستوى المحفظة المتاحة شريط عن طريق شريط خلال المحاكاة. القدرة على توسيع نطاق الصفقات المفتوحة (أي إضافة أو طرح عقود أو أسهم إضافية من وإلى المراكز المفتوحة) استنادا إلى اعتبارات مستوى المحفظة. على سبيل المثال، لضبط حيوي المخاطر للتجارة الحالية، لقطاعات السوق، لأحد أنظمة متعددة يجري تداولها، وخطر من محفظة بأكملها. معلمة مرنة للغاية خطوة يخطو مع التحكم للبرمجة على المعلمة يخطو الحلقات. القدرة على تخصيص محتويات تقرير النتائج بما في ذلك إحصاءات الأداء المحددة من قبل المستخدم. معلمة مستوى المحفظة خطوة، بما في ذلك المعلمة خطوة من المعلمات استراتيجية إدارة الأموال. مفصلة، ​​برمجة عالية، والرسوم البيانية تفاعلية للغاية. تقارير واسعة ومفصلة من مستوى المحفظة وصولا إلى الأسواق الفردية. دعم التداول إلى الأمام لتوليد إشارات التجارة استنادا إلى مواقف السوق الفعلية، بما في ذلك أحجام موقف إدارة الأموال. ويستند برمجة قواعد التداول على C، ولكن في شكل مبسط مصممة للتجار غير المبرمجين. هذا له كل من مزايا C، ويمكن إجراء البحوث الاستراتيجية من قبل الباحثين استراتيجية أنفسهم كما هو الحال مع المنتجات القائمة على لغات الملكية. أو لمزيد من الاستراتيجيات المعقدة، لغة C كاملة متاحة جنبا إلى جنب مع بيئة البرمجة واسعة الوصول إلى الداخلية للمحرك اختبار الاستراتيجية. هذا هو الجانب الأساسي من تصميم البرمجيات بويرست. ويوجه المنتج بأكمله حول هذا المفهوم من استراتيجيات بسيطة إلى معقدة يجري تدريجيا التدريجي من C المبسطة إلى C أكثر تعقيدا إلى أي مستوى من C الكامل الذي هو مطلوب. بويرست يعالج نهاية عالية من الطيف المنتج مع منتج موجه بحزم نحو البرمجة، والتخصيص وإمكانية تمديد: معظم التقارير في البرنامج قابلة للتخصيص بالكامل، بالإضافة إلى مرافق لإنشاء تقارير مخصصة جديدة. بيئة برمجة منفصلة لتكوين إحصاءات أداء جديدة. يتعرض العديد من جوانب بيئة الاختبار للمستخدمين لتعديل مخصص. استنادا إلى C، لن يكون هناك أي قيود اللغة. السرعة كل من البرنامج بويرست نفسه والبرمجة المستخدم من استراتيجيات استراتيجيات التداول هو كل نقية، الخام جمعت C. وهذا يجعل بويرست بسرعة كبيرة. السلطة هو الاسم نفسه من بويرست، وهو الاسم الذي تم اختياره لتعكس أهداف التصميم للمنتج. الأولوية في كل جانب من جوانب تصميم البرمجيات بويرست هو الحد الأقصى للبرمجة والمرونة (بدلا من البساطة). القوة مقابل التبادل التجاري هو واقع البرمجيات باكتستينغ، وبويرست هو البرنامج في أقصى هذا التوازن. بويرست هو منتج أكثر التقنية، مع التركيز على القدرة على كتابة التعليمات البرمجية لاختبار أي نوع من استراتيجية التداول، وكذلك لكتابة التعليمات البرمجية لتعديل بيئة الاختبار. بويرست هو توازن فريد من قدرات اختبار استراتيجية متقدمة جدا في المنتج التجاري كامل المواصفات وقابلة للاستخدام للغاية. هذا هو حقا حافة القطع. إذا كنت جادا حول دقيق، واختبار دقيق لأنظمة التداول جنبا إلى جنب مع المحافظ وموقف التحجيم ثم بويرست لن يخيب لك. هذا هو وحش من حزمة الاختبار الذي يحتوي على الميزات التي لم أر في أي تطبيق التداول الأخرى بغض النظر عن السعر. وقد سمحت لي بويرست لاختبار العديد من المفاهيم موقف التحجيم والأفكار، وبعض غريب، بعض مجرد عادي أحمق وبعض الأشياء حقا على الجدار، جنبا إلى جنب مع بعض الأشياء أكثر تقليدية. أنا يمكن أن تضمن إلى حد كبير أن أي برامج أخرى من شأنه أن اسمحوا لي أن تفعل مثل هذه الأشياء التي مثل easy. quot روس بوند هيوستن، تكساس هذا المنتج ليس من ضمن منتج للبيع. بويرست هو مصممة بشكل جيد، والحفاظ عليها، والمهنية على مستوى الأعمال حزمة البرمجيات. صممه مبرمج C المهنية مع 15 عاما من ردود الفعل من المستخدمين التي تؤثر على تطور الميزات. الحفاظ عليها من قبل نفس مبرمج اليوم. كوت اريك كريتندن الرئيس التنفيذي للاستثمار لونغبوارد إدارة الأصول كوتبوب بولوتين جديرة بالثقة جدا وكان برنامجه بويرست مساعدة لا يصدق لأعمالي. بوب دائما متاحة للمساعدة إذا كان لدينا أي أسئلة. بويرست ليس له قيود مقارنة مع التجارة التقليدية أو برامج الاستثمار. برامج كبيرة و support. quot كبيرة لي هال رئيس هال إدارة رأس المال كوبوتتو، أريد أن أضيف تقديري. أنا لا أذكر من أي وقت مضى باستخدام تطبيق مع مستوى من التطور والقوة من بويرست مع قدر من الارتياح والمتاعب قليلا. كنت فعلت وظيفة رائعة في خلق بويرست وأنا أقدر كثيرا دعمكم. ثانكسكوت بول زيسليس فيلادلفيا المنطقة السوق المستهدفة ل بويرست: كان المنتج بويرست موجهة أصلا نحو العقود الآجلة. مع قوة معينة في مستوى محفظة اختبار إدارة الأموال على مستوى المحفظة، وبويرست هو مناسبة بشكل خاص لمتوسط ​​الأجل إلى المدى الطويل تداول موقف الأفق. بويرست هو أيضا مناسبة تماما للبحث استراتيجيات الإنصاف. وعلى وجه الخصوص، التداول المنظم للأسهم بما في ذلك إدارة مخاطر مستوى المحفظة. وهناك نوع معين من البحوث الاستراتيجية التي استقطبت العملاء إلى بويرست هو اختبار استراتيجية الأسهم ضد كميات كبيرة من بيانات السوق. بويرست لديه القدرة على اختبار استراتيجيات مستوى محفظة ضد كميات غير محدودة من الأسواق والبيانات، وسرعة بويرست يجعل هذا عملي. وقد استخدم أحد العملاء بويرست لاختبار استراتيجية الأسهم التالية في مواجهة الكون الكامل لجميع الأسهم المتداولة في البورصات الأمريكية في الماضي والحاضر (حوالي 24،000 ورقة مالية). وقد استخدم عميل آخر بويرست لمسح كميات كبيرة من الأسهم والأموال وصناديق الاستثمار المتداولة للبحث عن فرص التداول، وتاريخيا اختبار هذا كاستراتيجية ميكانيكية بالكامل بما في ذلك إدارة الأموال. وقد حاول عميل بويرست العديد من منتجات البرمجيات باكتستينغ لاختبار استراتيجية الأسهم المكثفة حساب، بما في ذلك أنها لم تحصل على اختبار العمل في محاولتهم الثانية. ومع ذلك، عندما بدأوا تشغيل الاختبارات تم اكتشاف أنه يتطلب حوالي 1 12 سنوات من حساب ثابت لاختبار الاستراتيجية. منذ أن واسنت العملية ثم اشتروا بويرست ومع سرعة بويرست كانوا قادرين على إكمال هذا الاختبار في غضون أسابيع قليلة من الحساب. تعليق حديث من آخر منهجية واسعة النطاق استراتيجية تداول الأسهم: كتي سوف أقول بأمان أن محرك الحساب هو على الارجح المحرك الأكثر قوة وتصحيحها من حيث القدرات والكفاءة والسرعة. نقوم باختبار أكثر من 7000 سوق في وقت واحد من قاعدة بيانات 22،000 من الرموز بما في ذلك الأسهم الملغاة والمخفضة. يستغرق هذا حوالي 3 دقائق. كوت نظرا لارتفاع تكلفة (25،000 سعر الشراء الأولي)، بويرست ليس برنامج مستوى الدخول. بدلا من ذلك، فإن العميل بويرست نموذجي هو شخص قد عملت بالفعل على نطاق واسع مع واحد أو ربما العديد من نهج البرمجيات باكتستينغ الأخرى، وصلت إلى نقطة من الرغبة في بيئة أكثر تخصيصا أو الرغبة في إنجاز شيء لديهم مع تحقيق واسع تحقيقها لا يمكن أن يتحقق في برامج أخرى. ومن ثم أن شخصا ما سوف تنظر في ارتفاع تكلفة بويرست. أو يمكن أن يكون عميل بويرست ببساطة أكثر شخص يريد أن يستثمر في تعلم البرمجيات باكتستينغ مع سقف عال من القدرة التي لن تتفوق. بويرست هو برنامج قادر للغاية لتخصصها من نهاية باكتستينغ اليوم. لشخص يدير تجارة تجارية، لماذا لا تستخدم أفضل البرامج المتاحة ومن الجدير إلقاء نظرة على بويرست. بل هو أيضا عن الدعم. مع بويرست الرجل الذي كتب برنامج بويرست نفسه تقديم الدعم التقني. بعض العملاء تفعل البرمجة الخاصة بهم بويرست، إما نفسها أو من قبل عضو من موظفيها. التاريخ هو أن عملاء بويرست الآخرين سوف تقرر توظيف مطور بويرست للمساعدة في برمجة استراتيجيات التداول الخاصة بهم أو تخصيص البرنامج. في بعض الأحيان سوف يطلب عميل جديد المحتملين تجريبي من قدرة محددة أو تعزيز البرمجيات كشرط من البيع الأولي. هذا النوع من التحدي هو موضع ترحيب، ومرة ​​أخرى هو الرجل الذي كتب البرنامج بويرست الذين سوف تعمل مع العملاء مباشرة. إذا كان لديك مشروع اختبار استراتيجية صعبة، فإن العرض أعلاه من مظاهرة القدرة هو في الأساس ضمان النجاح. هذا ليس الوضع الذي قمت بشراء البرنامج والنضال من خلال تعلم البرنامج لتحديد ما إذا كان سوف تكون قادرة على مشروع معين. المطور بويرست تقدم للقيام بهذه الخطوة بالنسبة لك كجزء من الشراء الأولي، ثم أن تجريبي القدرة هو أيضا بداية القفز في البرمجة. أو بالنسبة لأولئك الذين يقررون توظيف المطور بويرست لبرمجة استراتيجية التداول، ثم يمكن أن يكون هناك مواصفات الأمامية لأهداف المشروع و ضمان مكتوب رسمي للنجاح. وبطبيعة الحال، كل هذا يعتمد على بنية البرمجيات التي تدعم هذا النوع من القدرة المتقدمة وقابلة للتخصيص. هذا هو ما بويرست هو حول. وهو محرك باكتستينغ مرنة وقابلة للتخصيص التي نمت من سنوات عديدة من الخبرة برمجة استراتيجيات التداول المتقدمة والاستجابة لطلبات العملاء لأداء مقاييس وتقارير النتائج. بويرست هو منتج البرمجيات أكثر التقنية، على أساس C، حيث الأولوية هي القدرة المتقدمة بدلا من بساطة الاستخدام، ومن ذلك ينمو هذا النوع من القدرة المتقدمة وقابلة للتخصيص. هذا الموقع الذي تقرأه حاليا هو في الأساس كتيب المبيعات. هذه الصفحة الرئيسية أعلاه مقدمة قصيرة، والصفحة نظرة عامة على المنتج هي مقدمة أكثر تفصيلا. والهدف من كتيب المبيعات هو إدخال المنتج بويرست، وشرح السوق المستهدفة للمنتج. والهدف من ذلك هو أن أعطيك، والقارئ من هذا الموقع، مقدمة أولية للإجابة على السؤال عما إذا كان المنتج بويرست قد تكون ذات فائدة لك. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في معرفة المزيد عن منتج بويرست بعد قراءة هذا الموقع التمهيدي على شبكة الإنترنت، هناك مناقشة حول الخطوة التالية في عملية ما قبل البيع في أسفل الصفحة نظرة عامة على المنتج. ومع ذلك، أولا هو صفحة نظرة عامة على المنتج من هذا الموقع التمهيدي على شبكة الإنترنت. تداول الكهرباء أنا سوف يكون المتدرب لشركة تجارة الطاقة، وكنت أتساءل عما إذا كان يا رفاق يمكن أن تساعد لي مع بعض ميكانيكا التداول. أنا أفهم عمليات شبكة الكهرباء الأساسية وكيفية عمل الأسواق المالية، ولكن ليس متأكدا جدا من المعاملات المحددة لتجار الطاقة. يرجى تصحيح لي إذا إم خطأ في أي مكان في هذا النشر. من ما أفهمه، حيث يتم استهلاك الكهرباء حالما يتم إنشاؤها ولا يمكن تخزينها، وهناك هدف ثابت لتحقيق التوازن بين الكهرباء (وهذا هو أكثر من الجانب عمليات الطاقة). أيضا، هناك نوعان من التداول في سوق الطاقة، في الوقت الحقيقي واليوم قبل التداول إلى الأمام. من ما جمعت، التداول قبل يوم هو الأكثر نشاطا، والتداول في الوقت الحقيقي يلعب أكثر من دور التوازن. الشركة أنا سوف يكون المتدرب ل هو متجر الدعامة، وسوف يتم التداول على رأس مال الشركات. هذه هي بعض من الأسئلة الرئيسية لدي، أي واحد من رفاقك الرجال كانت موضع تقدير عميق، كما كنت قد تبحث عن هذه الإجابات لفترة طويلة جدا. كلهم يتعاملون مع آليات التداول: - في السوق التي يتداولها اليوم، حيث يقوم التجار بشراء عقود الكهرباء من هل هو من رتويسو، وهذا مماثل لبورصة الأوراق المالية - بالضبط ما يفعله المتداولون قبل يوم يفعلون هل يشترون إلى الأمام عقود قبل يوم واحد من الوقت، وقفل في سعر محدد لكمية ثابتة من الكهرباء، واعتمادا على المبلغ الذي تنتجه بالفعل المولدات الكهربائية، إما أنها تجعل أو تفقد المال المتداولين المبتدئين لا تبيع لأي شخص في هذا السوق، صحيح أنها مجرد تقديم العطاءات للعقود، الرهان على كمية الكهرباء المنتجة - ما هو الفرق بين إسورتو وتبادل - في عبارات عامة جدا، ماذا التجار توفير لسوق الكهرباء شكرا مقدما لمساعدتكم، هو محل تقدير كبير تريد التصويت على هذا المحتوى. لا وسو ائتمانات آسف، تحتاج إلى تسجيل الدخول أو الاشتراك باستخدام واحدة من الأزرار الزرقاء أدناه من أجل التصويت. كمستخدم جديد، يمكنك الحصول على 3 وسو ائتمانات مجانا، حتى تتمكن من مكافأة أو معاقبة أي محتوى ترى جديرة على الفور. نراكم على الجانب الآخر دا مقابل رت من حيث السيولة هو إرم. رت هو الأكثر سيولة في ميسوبجمركوت. أسواق نيبول والغرب هي الأكثر تداولا دا. من حيث حجم التداول، يقزم بيم معظم الأسواق الأخرى في السيولة اليومية. - في السوق قبل يوم، حيث التجار شراء عقود الكهرباء من هل هو من رتويسو، وهذا يشبه إلى البورصة التجار الآخرين على أيس. ما الذي يفعله المتداولون قبل يوم يفعلون هل يشترون العقود الآجلة قبل يوم واحد من موعدهم، وأن يقفلوا بسعر محدد لكمية ثابتة من الكهرباء، واعتمادا على الكمية التي تنتجها المولدات فعليا، على دا مسح أو رت مسح أساس معارفهم الأساسية. إذا كنت تعتقد أن الطقس صعودي من أجل السلطة غدا، مثل موجة حر كبيرة في الصيف، وكنت تريد أن تكون السلطة رت طويلة. - دائما قبل التجار لا تبيع إلى أي شخص في هذا السوق، صحيح أنها مجرد تقديم عطاءات للعقود، المراهنة على كمية الكهرباء المنتجة رقم أنها تشتري وتبيع مع غيرها من المنازل التجارية والمرافق العامة. فهي تجعل الأسواق للمرافق التي تحتاج إلى تغطية مواقفها. إذا كنت إيب في بم، لم يكن لديك أي تحميل لوضع الطاقة الخاصة بك إلى. لذلك قد تبيع كتل من السلطة المدى ما هو الفرق بين إيسورتو وتبادل إيسورتو هو سوق الطاقة المادية التي مسح السلطة على أساس يومي. يتم تبادل العقود التي يتم فيها تصفية الشركات التجارية والمرافق. - في شروط عامة جدا، ماذا التجار توفير لسوق الكهرباء شكرا مقدما على مساعدتكم، هو محل تقدير كبير يا Valuestrats920، عملت إيف أتويثين بم لمدة 6 سنوات. هناك ثلاثة منتجات رئيسية يتم تداولها في سوق بم (باستثناء البورصات الأخرى مثل إيسنيمكس). وهي عروض افتراضية (عروض تخفيضات (إنك) مناقصات تخفيض (ديك))، وحقوق النقل المالي، وما يصل إلى الازدحام. سأركز في المقام الأول على عروض الأسعار الافتراضية مع هذه المشاركة، ولكن يرجى إبلاغي إذا كنت تريد معرفة تفاصيل الآخرين. العطاءات الافتراضية الرهان ضد انتشار بين يوم قبل (دا) في الوقت الحقيقي (رت) السعر (لمب) لكل عقدة التسعير (أكثر من 9،000) والساعة. على سبيل المثال، سيؤدي عرض السعر المتناقص للمركز الغربي في هور إندينغ (هي) 16 إلى تحقيق إيرادات من (رت لمب-دا لمب) مو. لذلك، إذا كان لديك لتقديم العطاءات واضحة 100 ميغاواط ل HE16، و دا لمب هو 40 و رت لمب هو 100، الإيرادات الخاصة بك هو 6000. على العكس من ذلك، إذا كان لد لمب 100 و رت لمب هو 40، الإيرادات الخاصة بك هو -6،000. مع ديك، كنت تراهن على رت لمب كونها أعلى من دا لمب، أو في أبسط العبارات، كنت شراء الكهرباء في سوق دا، وبيعه مرة أخرى في السوق رت. إذا قمت بوضع عروض زيادة، فأنت تبيع الكهرباء في سوق دا، وشراء مرة أخرى في السوق رت. وبالتالي، تريد دا لمب أن تكون أعلى من رت لمب. إن العطاءات المناقصة هي أداة مالية بحتة، ولكن يتم تفسيرها على أنها حمولة في نموذج الإرسال للسوق المستقبلية. عرض زيادة يشبه مولد. عندما يزيل السوق في يوم قبل، لا يوجد تمييز بين محاولة افتراضية والمنتج الفعلي الفعلي. وبعبارة أخرى، إذا كان على صندوق التحوط أن يقدم عرضا إضافيا قدره 100 ميغاواط 50 ميغاواط في عقدة شيز، وأن محطة توليد الطاقة الفعلية تضع أيضا عرض توليدها ل 100 ميغاواط 60 ميغاواط في عقدة شيز، يزيل العرض الإضافي بدلا من القدرة الفعلية الفعلية نبات. هناك ثلاث وظائف رئيسية لعروض الأسعار الافتراضية. واحد يوفر السيولة للسوق. فإنه يساعد على تلاقي الأسعار بين دا و رت (وتسمى عروض التقارب في ولاية كاليفورنيا). إذا كان الفرق بين دا و رت لمب في عقدة معينة كبير على مدى فترة طويلة من الزمن، فإن التجار دخول السوق للاستفادة من المراجحة. وسوف تلتقي الأسعار في نهاية المطاف. على سبيل المثال، إذا كان رت لمب في عقدة شيز دائما أكبر من دا لمب، سوف يبدأ الناس في وضع العطاءات تخفيض في العقدة (الطلب)، وبالتالي زيادة دا لمب. سوف دا لمب تبدأ في نهاية المطاف إلى تلاقي على سعر رت. وهذا يوفر استقرارا أفضل في الأسعار للمشاركين الفعليين الفعلي. اثنان أنها تساعد السيطرة على قوة السوق. وكما هو موضح في المثال الوارد في الفقرة السابقة، يمكن أن يتنافس العرض الإضافي مع المولدات الفعلية. لذلك، إذا حاول مولد لممارسة قوتها السوقية من خلال تقديم الطاقة في 999MWh، يمكن أن يأتي العرض زيادة في وتقديم سعر أقل. وهذا يساعد على إبقاء المالكين الطبيعيين لرفع الأسعار. ثلاثة: يتم استخدامه كآلية تحوط للمشاركين مع الولادات المادية. ويقول فائدة لديها 5000 ميغاواط من الجيل. يجب عليهم تقديم هذا المبلغ بالكامل في سوق دا وفقا للتعرفة. وسوف تحصل على دا لمب ميجاوات. دعونا نقول دا لمب هو 50MWh. هذا هو عائدات قدرها 250،000. إذا لم تقم الأداة بتسليم كامل 5،000 ميغاواط خلال يوم التشغيل، فإنها تخضع لشراء النقص في رت لمب. لذلك، يقول يقول فائدة تنتج فقط 4،900 ميغاواط في رت، و لمب هو 100MWh. أنها تحتاج إلى دفع بم (4900 ميغاواط-5000 ميغاواط) 100 10،000. ويبلغ مجموع إيراداتها 000 240. إذا كانوا يعرفون مولداتهم عادة تنتج سوى 98 من ميغاواط المقررة لها، فإنها يمكن أن تضع محاولة خفض، والتي سوف تولد الإيرادات إذا كان رت لمب أكبر من دا لمب. وباستخدام نفس المثال مع عرض تناقص مقداره 200 ميغاواط، فإن العطاء سيؤدي إلى (100 رطل لمب - 50 دا لمب) 200 10،000، وهو ما يلغي الخسارة بالضبط من عدم إنتاج طاقة مادي كافية. وتصدق نفس الاستراتيجية على القوة الشرائية للمرافق، ولكن في الاتجاه المعاكس. بقدر ما يسبب الاختلافات بين دا و رت. هناك طن. السبب الأساسي هو الفرق في العرض المتوقع (دا) مقابل العرض الفعلي (رت). إذا توقعات بم سيكون هناك 150،000 ميغاواط من الحمل في دا، ولكن هناك فقط 140،000 في رت، فإن السعر سيكون (عموما) أقل في رت. سبب رئيسي آخر هو انقطاع الطاقة بلانترانزميسيون الخط. إذا توقفت محطة توليد الكهرباء فجأة في منتصف اليوم، فإنه سوف يسبب ارتفاع أسعار رت بشكل كبير، لأن هذا الانقطاع لم يكن مقررا في جدول أعمال التنمية. الطبيعة المادية لخطوط النقل هي أيضا عامل ضخم. إذا أصبح خط الإرسال مقيدا في رت الذي لم يكن نموذجا في دا، فإنه سوف يسبب أسعار رت تكون أعلى، وخاصة إذا كان في منطقة مقيدة جدا (جيب الحمل). الواردات والصادرات بين مختلف إسو تسبب قيودا على طول طبقات من الشبكات. كما يلعب الوقود (الغاز الطبيعي أساسا) على خطوط الأنابيب المختلفة دورا هاما في الأسعار. وكما قلت، هناك العديد من الأسباب الكثيرة التي تسبب هذه الاختلافات، وبينما يمكن أن تصاغ الاتجاهات العامة بالإحصاءات، فإن معرفة العمليات الأساسية للشبكة سوف تسمح لك بالتنبؤ بنتائج أفضل بكثير. منذ أن عملت في بم لسنوات عديدة، وكنت قادرا على معرفة أين تقع جميع المولدات، ما الأسعار التي تقدمها، وخصائصها الفيزيائية، وتأثيرها على الشبكة. ما هي حدود خطوط النقل. ما يمكن أن تشير إليه خطوط أنابيب ناتغاس. فضلا عن العديد من الأسباب الأساسية الأخرى لكيفية تحديد الأسعار. فهم خوارزميات التسعير الفعلية يساعد أيضا. هل يمكن أن يكون أعظم عالم الرياضيات في العالم، ولكن ما لم يكن لديك فهم ما هو أساسا دفع الأسعار، فإنك لن تفعل جيدا التداول في أسواق الكهرباء. وهي ليست مثل الأسواق الأخرى التي تتأثر فيها الأسعار بالتجار الماليين. مع الكهرباء، يتم تعيين سعر رت دائما من خلال العملية الفعلية للسوق، والتي لا يمكن أن تتأثر من قبل التجار الماليين. نأمل أن يساعد هذا قليلا، واسمحوا لي أن أعرف إذا كان يمكن أن أشرح أكثر من ذلك. يمكن أن أكتب لساعات حول هذا الموضوع. إذا كنت لا تمانع لي يسأل، أين أنت المتدرب اسم الشركة ليست ضرورية، ولكن ماذا عن الموقع وحجم الشركة، ونوع (التحوط فوندينرجي الدعامة شوبوتيليتيتك.) ما هي خلفيتك يا Valuestrats920، عملت إيف أتويثين بم لمدة 6 سنوات . هناك ثلاثة منتجات رئيسية يتم تداولها في سوق بم (باستثناء البورصات الأخرى مثل إيسنيمكس). وهي عروض افتراضية (عروض تخفيضات (إنك) مناقصات تخفيض (ديك))، وحقوق النقل المالي، وما يصل إلى الازدحام. سأركز في المقام الأول على عروض الأسعار الافتراضية مع هذه المشاركة، ولكن يرجى إبلاغي إذا كنت تريد معرفة تفاصيل الآخرين. العطاءات الافتراضية الرهان ضد انتشار بين يوم قبل (دا) في الوقت الحقيقي (رت) السعر (لمب) لكل عقدة التسعير (أكثر من 9،000) والساعة. على سبيل المثال، سيؤدي عرض السعر المتناقص للمركز الغربي في هور إندينغ (هي) 16 إلى تحقيق إيرادات من (رت لمب-دا لمب) مو. لذلك، إذا كان لديك لتقديم العطاءات وواضحة 100 ميغاواط ل HE16، و دا لمب هو 40 و رت لمب هو 100، الإيرادات الخاصة بك هو 6000. على العكس من ذلك، إذا كان لد لمب 100 و رت لمب هو 40، الإيرادات الخاصة بك هو -6،000. مع ديك، كنت تراهن على رت لمب كونها أعلى من دا لمب، أو في أبسط العبارات، كنت شراء الكهرباء في سوق دا، وبيعه مرة أخرى في السوق رت. إذا قمت بوضع عروض زيادة، فأنت تبيع الكهرباء في سوق دا، وشراء مرة أخرى في السوق رت. وبالتالي، تريد دا لمب أن تكون أعلى من رت لمب. إن العطاءات المناقصة هي أداة مالية بحتة، ولكن يتم تفسيرها على أنها حمولة في نموذج الإرسال للسوق المستقبلية. عرض زيادة يشبه مولد. عندما يزيل السوق في يوم قبل، لا يوجد تمييز بين محاولة افتراضية والمنتج الفعلي الفعلي. وبعبارة أخرى، إذا كان على صندوق التحوط أن يقدم عرضا إضافيا قدره 100 ميغاواط 50 ميغاواط في عقدة شيز، وأن محطة توليد الطاقة الفعلية تضع أيضا عرض توليدها ل 100 ميغاواط 60 ميغاواط في عقدة شيز، يزيل العرض الإضافي بدلا من القدرة الفعلية الفعلية نبات. هناك ثلاث وظائف رئيسية لعروض الأسعار الافتراضية. واحد يوفر السيولة للسوق. It helps to converge prices between the DA and RT (they are called convergence bids in California). If the spread between the DA and RT LMP at a particular node is large over a long period of time, traders will enter the market to capitalize on the arbitrage. and will eventually converge the prices. For example, if the RT LMP at XYZ node is always greater than the DA LMP, people will start to place decrement bids at the node (demand), and hence increase the DA LMP. The DA LMP will eventually start to converge upon the RT price. This provides better stability in prices for the actual physical participants. Two it helps control market power. As explained in the example in the previous paragraph, an increment offer can compete with actual generators. So, if a generator tries to exercise its market power by offering power at 999MWh, an increment offer can come in and offer a lower price. This helps to keep physical owners of raising prices. Three: it is used as a hedging mechanism for participants with physical deliveries. Say a utility has 5,000 MW of generation. They have to offer this full amount in the DA Market in accordance to the Tariff. They will receive the DA LMP MW. Lets say the DA LMP is 50MWh. This is a revenue of 250,000. If the utility does not deliver the full 5,000 MW during the operating day, they are subject to buying the shortfall at the RT LMP. So, lets say the utility only produces 4,900 MW in the RT, and the LMP is 100MWh. They need to pay PJM (4900 MW-5000 MW)100 10,000. Their total revenue is 240,000. If they know their generators typically only produce 98 of their scheduled MW, they can place a decrement bid, which will generate revenue if the RT LMP is greater than the DA LMP. Using the same example with a decrement bid of 200 MW, the bid would yield (100 RT LMP - 50 DA LMP)200 10,000, which exactly offsets the loss by not producing enough physical power. The same strategy holds true for utilities buying power, but in the opposite direction. As far as what causes the differences between the DA and RT. there are a ton. The most basic reason is the difference in forecasted supplydemand (DA) vs actual supplydemand (RT). If PJM forecasts there will be 150,000 MW of load in the DA, but there is only 140,000 in the RT, the price will be (generally) lower in the RT. Another major reason is power planttransmission line outages. If a power plant suddenly shuts off in the middle of the day, it will cause RT prices to spike drastically, as this outage was not scheduled in the DA. The physical nature of the transmission lines is also a huge factor. If a transmission line becomes constrained in the RT that was not modeled in the DA, it will cause RT prices to be higher, especially if in a very constrained area (load pocket). Imports and exports between the various ISOs cause constraints along the seams of the grids. Fuel (mainly natural gas) on the different pipelines also plays a significant role in prices. As I said, there are many, many reasons that cause these differences, and while general trends can be modeled with statistics, knowing the fundamental operations of the grid will allow you to predict the outcomes much better. Since I worked at PJM for many years, I was able to learn where all of the generators are located, what prices they offer, their physical characteristics, and their affects on the grid. what the limits on the transmission lines are. what the natgas pipeline prices can indicate. as well as many other fundamental reasons for how the prices are being set. An understanding of the actual pricing algorithims also helps. You could be the greatest mathematician in the world, but unless you have an understanding of what is fundamentally driving the prices, you will not do well trading in electricity markets. It is not like other markets, in which prices are more influenced by financial traders. With electricity, the RT price is always set by the physical operation of the market, which can not be influenced by financial traders. Hope this helps a little, and please let me know if I can explain more. I could write for hours about this. If you dont mind me asking, where are you interning Name of firm is not necessary, but how about location, size of firm, and type (hedge fundenergy prop shoputilityetc. ) What is your background This was a fantastic read. I would love to hear your analysis on FTRs. FTRs, like virtual bidding, are used both by physical players as well as speculators. The physical guys (either severing load or supplying generation) use them to hedge their positions, while the speculators simply use them to profit without having any real assets. An FTR is a contract to receive (or pay) the difference between the Day-Ahead Congestion Components (DA CONGCOMP) of two pricing nodes (Sink and Source), for a particular amount of MW cleared in an auction, for a particular length of time. FTRs are bought and sold in multiple rounds for each delivery period. The delivery periods are 24-hour, Peak, and Off-Peak. meaning that the 24-hour FTR is evaluated for all 24 hours of the day, while the Peak and Off-Peak are only evaluated on those hours (7am-11pm is Peak). You procure these FTR paths for a monthly or annual term, as well as Long-Term auctions, which gives a 3-year commitment. There is also a secondary market in which participants can trade FTR paths on a daily basis, but this is not an official auction. A market participant can submit bids for any combination of two pnodes (load, gen, hub, aggregate, zone) on the grid, but must specify the direction (source and sink). For example, you can have your Source be a small 69kV substation in any region of PJM, and the Sink be the Western Hub. You could have a source be the PECO zone and the sink as COMED zone. You could also have a source at the PSEG zone, and the sink at any substation on the grid. For any auction, you are submitting the maximum price you are willing to pay for that right of the path (hence, Financial Transmission RIGHT), in terms of total dollars. For example, you may bid 50,000 for 10 MW to have the right on the path of SubstationABC - gt WESTERNHUB (Source-gtSink). Bids clear so that the maximum amount of dollars is procured by PJM (the highest bid wins the contract). There can be multiple winners of the FTR up to the amount of MW allowed on each path. 5 different participants could own the right on SubstationABC - gt WESTERNHUB. Lets use the previous scenario for the following example (Contract for SubstationABC - gt WESTERNHUB 10MW for March 2013 Peak, and paid 50,000): The holder of the FTR path gets paid based on the (DACONGCOMPsink - DACONGCOMPsource)MW for each peak hour in the month of March. Say for a particular hour, the DA congestion component at WESTERNHUB is 100MWh, and the DA congestion component at SubstationABC is 25MWh. The holder of the FTR receives 75MWh10MW 750 for that hour. This is calculated for each hour in which the contract is subject to. A participants gross revenue on the FTR is the sum of every hour across the period. Remember, however, that this participant paid 50,000 for the FTR. Therefore, the net profit is that total sum minus the amount paid for contract. So essentially this participant traded based on the assumption that the total revenue received from the congestion between the two points would be greater than the amount paid for the FTR. Conversely, if there is less congestion than expected during the time period, the participant would lose money. There are also FTRs that work in the opposite way, called Counterflow FTRs. You are essentially selling a right on a path, and you get paid the money cleared in the auction. Using the same example, but from the selling standpoint, you would get paid 50,000 upfront for taking that obligation. You are then CHARGED for each hour of congestion. In this case, you are trading on the assumption that congestion on the path will be LESS than expected (the amount you will be charged from the hourly calculations is less than amount received from auction). Physical players with actual deliverables (generation or load), use FTRs to hedge their exposure. Take an example that a participant owns a 1,000 MW generator. Their energy market revenue is paid based on the DA LMP at the generators substation (GenSubstationXYZ) and the MW produced. (Note that the DA LMP is the sum of the (Energy Congestion Component Loss Component LMPs). FTRs are evaluated ONLY on the difference in Congestion Components of the LMP between the source and sink.) Lets say for a typical hour there is no congestion on the system, and the generator gets paid 40MWh1000MWh 40,000 (energy component is 40, congestion component is 0, and loss component is 0). Suddenly there is a transmission outage near the generator, and the Congestion Component of the LMP at the generator is now -20MWh (the congestion component of the generators LMP is negative because they are causing congestion on the grid by injecting power). Their revenue now becomes (assuming the energy and loss component stays constant) (40 -20 0)MWh1000MWh 20,000. In order to hedge against this scenario, they may have procured an FTR in which their Source is GenSubstationXYZ and the Sink is the Zone in which the generator resides, for 1,000 MW. If the FTR was active for that hour, the revenue they would receive from the FTR is equal to the (Zone CONGCOMP - GenSubstationXYZ CONGCOMP)1000, or, (0 - -20)1000 20,000. Now, FTR revenue Generator revenue 40,000. The 20,000 received from the FTR offsets the lost revenue from having a negative congestion component, and is equal to the money received absent congestion (40,000). For financial speculators, you are trading FTRs based purely on the expected price differences between the pnodes. An easy strategy is to have a Sink pnode in a really constrained area of the grid, where congestion LMPs are typically high, and have a Source at a more stable, non-volatile point (like WESTERNHUB). These constrained areas of the grid are where electricity is hard to flow into (low voltage lines with not many sources leading into it), or have expensive generators. These are called load pockets. Remember that these FTRs will only be profitable if the amount received from the congestion is more than the price paid for it. Obviously, as you would imagine, these easy money paths are valued more to the market, and hence will have more people bidding on them, and hence drive up the price paid in the auction. If everyone knows there is a huge arbitrage opportunity between the historically lowest priced pnode and the highest priced pnode, everyone will be bidding to win that contract. Lastly, these contracts are eventually paid out by the money collected from real-time congestion payments. I wont go into a lot of detail about this, but since the congestion that is expected by PJM when they model the market is not always equal to the amount of congestion that actually occurs, there are sometimes FTR Revenue Adequacy issues. This basically means that PJM did not collect enough money to pay all of the participants that have FTRs. You may only receive 95 of the revenue you should have made. You can follow more here: pjmcommittees-and-groupsissue-tra. There are a ton of other details in regards to how FTRs work, but is not really needed to explain here. This is just a brief primer. Please let me know if any of that made sense, and if you want me to expand on anything. You can also contact me on LinkedIn: linkedininenergyanalyst Some Thoughts on Bitcoin, Part 1 I havent written about Bitcoin on WSO for a long time, and Ive seen a lot of questions about it on the site over the past few weeks due to the recent price movements. Theres a lot to cover so this. Bank of America Q4 2016 Earnings BAC posted a 46.75 increase in 4Q16 earnings, helped by higher revenue, expense management and creation of operating leverage. Net income for the quarter rose 46.75 to 4.33Bil or 0.40 per share. Will be in NY in a few weeks, how should I network Ill be in New York for a conference in a few weeks, and while Im there the plan is Ill be meeting some firms for work during the timedays Im not at the conference (currently setting some of. Administrators reports for inclusion in Board meeting Hello everyone can anyone please explain what are the exact reports for Prepare Administrators reports for inclusion in Board meeting in fund services. Many thanks quotBuying your networkquot I recently came across this during my job search and am not sure how I feel about it. What are your thoughts on companies buying your network meaning they are looking to hire you solely on the. Study Abroad LSE vs Transferring to a Target School Im currently a sophomore at a liberal arts (read: very non-target) college. Im an economicscomputer science double major, female. I have the opportunity to go to LSE for a year-long study abroad. Any info on Jonathan Rose Companies Im looking for information and inp ut on Jonathan Rose Companies. can anyone give me give me some insight on the company trading the news Hey monkeys: So, Im seriously considering SampT, particularly trading in something like a hedgefund or prop trading as a career path. I only have one problem. Well, let me put it this way--I have. Your worst work experiences Curious to hear some of your stories with firms in your career in the RE industry. Im sure a lot of you had worked at small firms where it might have been a cluster fuck or you got hoodwinked into a. healthygcpronatural-slim-life Its indicated to help involve the Natural Slim Life main container within a morning probably will be applied by way of the lads together with dont surpass that indicated serving. Exercise and. WSO Happy Hour: Thur 119, 7:30pm 5th and Mad: The New Year039s Edition Happy almost 2017, dear monkeys A resolution of mine is to be more consistent with monthly happy hours, and to that end we are starting 2017 off right with a drink-a-thon at our usual watering hole. MSc Finance at LSE or Bocconi Hello, I am currently completing my Bachelor degree in business at Rotterdam School of Management, Erasmus University and will be starting my MSc in Finance coming fall. I have been admitted to LSE. Secondary Associate roles - Modeling exams and Case Studies Given the tremendous growth in secondary dedicated funds, surprised to not see more questions on these boards regarding interviews and modeling exams. Can anybody provide any helpful information. Accepted PM Summer internship - How to bring this up in an interview for a rotational grad scheme at a private bank Hey all Firstly these forums have been a huge help in my job search, from CV layout to interview prep. I just received an offer for a summer internship at a relatively large asset manager (gt. Bocconi Msc in Economics and Social Sciences Hi all, I just would like to hear some insights about the MSc in Economics and Social Sciences at Bocconi. How is it compared to Bocconi Msc in Finance program in terms of recruitability and. Jan 15 2017 (All day) to Jan 16 2017 (All day) Jan 16 2017 (All day) to Jan 17 2017 (All day) Jan 18 2017 (All day) to Jan 20 2017 (All day) Jan 18 2017 - 7:00pm to 8:00pm Jan 19 2017 - 7:30pm to 9:30pm These 6 FREE Financial Modeling Lessons Can Help You Land Your 100k Dream Job Our Fun Excel Training and Challenge Contest DCF Modeling, Tons of Free Templates Video Tutorials Valuation Lesson on Trading Comps Cash Flow Modeling and more I would normally sell this for at least 200, but were offering it for free as a sweet bribe to join our community of 350,000 members. See you on the inside Lazy Join us and get the 6 free lessons with 1 click below